Khóa Học Chuyên Viên Phân Tích Tài Chính (Finance & Investment analyst )

1

2

3

Tên tiếng Anh: FINANCE & INVESTMENT ANALYST  

– Phạm vi công việc/mô tả công việc (JD) của một chuyên viên phân tích tài chính và đầu tư.

– Các cơ hội việc làm, và công ty phù hợp để ứng tuyển.

– Những chuẩn mực, đạo đức nghề nghiệp trong lĩnh vực tài chính & đầu tư.

3

1

–  Khái niệm và tầm quan trọng của quy chế tài chính doanh nghiệp, ý nghĩa của phân tích báo cáo tài chính.

– Bảng cân đối kế toán: đọc và hiểu chi tiết BCĐKT

§  Tài sản và nguồn hình thành tài sản tại một thời điểm.

§  Dòng tiền vào và dòng tiền ra trong ngắn và dài hạn của DN

§  Kết cấu tài sản và kết cấu nguồn vốn…

Câu hỏi cho Bảng cân đối kế toán:

§  Trình bày một cách hợp lý?

§  Kỳ hạn có phù hợp?

§  Tính thanh khoản ?

Phân tích BCĐKT của Tập đoàn HAGL đưa ra cảnh báo và khuyến nghị (nếu có) và các công ty khác.

3

1

Báo cáo Kết quả hoạt động Kinh doanh: đọc và hiểu chi tiết báo cáo KQHĐKD:

§  Tổng quát tình hình và kết quả kinh doanh trong một thời kỳ (khoảng thời gian) của DN

§  Phản ảnh hoạt động kinh doanh chính và chi tiết: Doanh thu, chi phí, lợi nhuận (Cho biết DN chi tiêu bao nhiêu để sinh lời)

§  Quan điểm/ước tính?

§  Nguồn gốc của sự tăng trưởng

§  Lợi nhuận bền vững?

§  Lợi nhuận chuyển thành tiền trong thời gian hợp lý ?

Phân tích  Báo cáo Kết quả hoạt động Kinh doanh của Công ty cổ phần Đầu tư và Công Nghiệp Tân Tạo và các công ty khác.

3

1

Báo cáo Lưu chuyển tiền tệ: đọc và hiểu chi tiết báo cáo Lưu chuyển tiền tệ:

§  Tổng kết tiền của DN phát sinh từ đâu và trong kỳ sử dụng như thế nào.

§  Cho biết lý do lượng tiền thay đổi.

§  Thay đổi theo 3 hoạt động : kinh doanh, đầu tư và tài chính.

§  Nguồn tiền có thu được từ HĐKD chính? Dòng tiền bền vững?

Phân tích  Báo cáo Lưu chuyển tiền tệ của Công ty cổ phần Tập đoàn xây dựng Hoà Bình và các công ty khác.

3

1

Các thuyết minh trong báo cáo tài chính:

§  Thuyết minh về “Tóm tắt các chính sách kế toán chủ yếu”

§  Các thuyết minh “nhạy cảm”

§  Các sự kiện phát sinh sau ngày kết thúc niên độ kế toán

§  Thay đổi chính sách kế toán

§  Giao dịch với các bên liên quan

§  Giả định hoạt động liên tục

§  Các khoản nợ tiềm tàng

§  Thuyết minh về công cụ tài chính

§  Các số liệu so sánh: Phân loại/Trình bày lại/Điều chỉnh lại

§  Các khoản mục khác: thường chứa các giao dịch bất thường

Phân tích  thuyết minh trong báo cáo tài chính của Tổng công ty Phát triển đô thị Kinh Bắc và các công ty khác.

3

1

Mối quan hệ giữa các báo cáo trong Hệ thống báo cáo tài chính

– Mối quan hệ giữa bảng cân đối kế toán và báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh

– Mối quan hệ giữa báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh và báo cáo lưu chuyển tiền tệ

3

1

– Ý nghĩa và tầm quan trọng các chỉ số tài chính trong bảng cân đối kế toán.
– Ý nghĩa và tầm quan trọng các chỉ số trài chính trong báo cáo hoạt động kinh doanh.
– Ý nghĩa và tầm quan trọng các chỉ số tài chính trong báo cáo lưu chuyển tiền tệ.
– Sự kết hợp các chỉ số
– Các chỉ số liên quan đến rủi ro tín dụng.

– Phân tích các chỉ số tài chính kết hợp: EPS, BVPS, P/E, P/B, tỷ suất lợi nhuận gộp biên, tỷ suất sinh lời trên doanh thu thuần, tỷ suất lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu bình quân (ROEA), tỷ suất sinh lợi trên tổng tài sản bình quân (ROAA), tỷ suất thanh toán hiện hành ngắn hạn, khả năng thanh toán lãi vay, tỷ số Nợ trên tổng tài sản, tỷ số nợ vay trên Vốn chủ sở hữu…

6

2

1. Chỉ tiêu kinh doanh

§  Cách xác định EBIT

§  Cách xác định EBITDA

§  Vốn lưu động trong phân tích sự lưu chuyển của dòng tiền

2. Chỉ tiêu tài chính Trước Sau

§  Chỉ số EPS (Earning Per Share) – Lợi nhuận sau thuế mà các nhà đầu tư thu được từ 1 cổ phiếu

§  Hệ số BV (Book Value) – Giá trị sổ sách

§  Hệ số P/E (Price to Earning ratio) – Chỉ số đánh giá mối quan hệ giữa giá thị trường của cổ phiếu và thu nhập trên một cổ phiếu.

3. Chỉ số sinh lời

§  ROA (Return On Asset) – Lợi nhuận trên tổng tài sản

§  ROE (Return On Equity) – Lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu

§  ROS (Return On Sales) – Tỷ suất lợi nhuận trên doanh thu

§  GOS (Gross on Sales) – Lợi nhuận gộp

6

2

§  DAR – Tỷ số nợ trên tổng tài sản

§  Nợ/ VCSH (Hệ số nợ phải trả trên hệ số vốn chủ sở hữu)

§  VAY/ VCSH (Hệ số vay trên hệ số vốn chủ sở hữu)

5. Cơ cấu tài sản 

§  Vòng quay các khoản phải thu

§  Vòng quay hàng tồn kho

§  Tài sản ngắn hạn/tổng tài sản

§  Tài sản dài hạn/tổng tài sản

6. Khả năng thanh toán 

§  Hệ số thanh toán hiện hành (TSNH/ Nợ Ngắn hạn)

§  Hệ số thanh toán nhanh (Tiền + CN phải thu/ Nợ ngắn hạn)

§  Hệ số thanh toán tức thời (Tiền + các khoản tương đương tiền/ Nợ ngắn hạn)

6

2

– Xây dựng dự báo cáo tài chính cho năm sau
– Phân tích độ nhạy với dự toán báo cáo tài chính
– Các dự toán báo cáo tài chính

Dự báo khả năng phá sản của doanh nghiệp.

3

1

§  Tăng trưởng, sức khoẻ tài chính

§  Dòng tiền (HTK, khả năng thanh toán) Khả năng sinh lời (ROS, ROA, ROE)

§  Phản hồi của khách hàng

§  Giá cổ phiếu

3

1

Phân tích vốn chủ sở hữu

– Mô hình chiết khấu cổ tức

– Chỉ số giá trên thu nhập

– Hệ số P/E định giá chứng khoán

– Công thức Dupont

– Giới thiệu các phương pháp định giá công ty:

§  Định giá công ty: Phương pháp Dòng tiền chiết khấu DCF

§  Định giá công ty: Phương pháp so sánh EBITDA Multiples, P/E, P/B

6

3

Định giá công ty phương pháp dòng tiền chiết khấu DCF

3

– Chi phí vốn bình quân (WACC)

– Chi phí vốn vay – Chi phí vốn chủ

– Tính Beta

– Huy động vốn & Cấu trúc tài chính tối ưu

§  Xác định cấu trúc vốn tối ưu

§  Các hình thức huy động vốn

§  Quy trình gọi vốn đầu tư

3

1

– Điều kiện để IPO trên sàn chứng khoán Việt Nam: Vốn điều lệ, Kết quả của hoạt động kinh doanh, Tỷ lệ số cổ phiếu có quyền biểu quyết, Cam kết của cổ đông lớn nhất, Yêu cầu về tính chất của doanh nghiệp, Lựa chọn công ty chứng khoán tư vấn, Yêu cầu về tài khoản…

– Quy trình thực hiện IPO

– Các phương thức chào bán cổ phiếu IPO

3

1

1